Entre otras funciones destacan (según el artículo 44.2 de la Ley 10/2010, de 28 de abril):
- Dirigir e impulsar las actividades de prevención de la utilización del sistema financiero o de otros sectores de actividad económica para el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo, así como de prevención de las infracciones administrativas de la normativa sobre transacciones económicas con el exterior.
- Colaborar con las Fuerzas y Cuerpos de Seguridad, coordinando las actividades de investigación y prevención llevadas a cabo por los restantes órganos de las Administraciones Públicas que tengan atribuidas competencias en las materias señaladas anteriormente.
- Garantizar el auxilio eficaz en estas materias a los órganos judiciales, al Ministerio Fiscal y a la Policía Judicial.
- Nombrar al Director del Servicio Ejecutivo de la Comisión, aprobar su presupuesto anual y su estructura organizativa y directrices de funcionamiento.
- Aprobar el Plan Anual de Inspección de los sujetos obligados, que tendrá carácter reservado.
- Aprobar orientaciones y guías de actuación para los sujetos obligados.
- Elevar al Ministro las propuestas de sanción cuya adopción corresponda a éste o al Consejo de Ministros.